Als die Avon-Beraterin Peg (Dianne Wiest) das verlassene Schloss hoch über den gepflegten Vorgärten Suburbias gelegen betritt, macht sie eine ungewöhnliche Entdeckung. Ein verstörter Junger Mann (Johnny Depp) mit zerzausten Haaren, Lederkluft und Scherenhänden steht vor ihr. Ein Erfinder (Vincent Price) hat das menschliche Wesen erschaffen und ist kurz vor seiner Vollendung, der Anfertigung seiner Hände, verstorben. Peg beschließt, den modernen Kaspar Hauser mit nach Hause zu nehmen und gliedert ihn langsam in die Gesellschaft ein. Durch seine Fähigkeiten als Frisier- und Gartenkünstler kann sich Edward zunächst in der Nachbarschaft nützlich machen, doch viele misstrauen dem Unbekannten und sehen in ihm ein unberechenbares Monster. Schließlich bringen sie die breite Masse gegen ihn auf und Edward bleibt nur die Flucht zurück in sein Schloss.  
Das Märchen um „Edward mit den Scherenhänden“ war die erste Zusammenarbeit zwischen Regisseur Tim Burton („Batman“) und Johnny Depp. Vincent Price, dem Tim Burton bereits seinen ersten Kurzfilm gewidmet hatte, spielte darin seine vorletzte Rolle. Die Idee zu dem Film wurde durch Zeichnungen Tim Burtons aus seiner Kindheit inspiriert, vermengte sich dann aber mit Motiven aus zahlreichen B-Pictures und Horrorfilmen, für die Burton eine Vorliebe hat. Der Film ist bestimmt ein Schlüsselwerk innerhalb Tim Burtons phantastischem Kinokosmos.